做大企業(yè)年金增加保障
在國家勞動和社會保障部日前計劃將個人養(yǎng)老金賬戶由個人繳費工資的11％調(diào)整為8％的同時，作為社會養(yǎng)老保障體系三大支柱之一的企業(yè)年金遇見了加快發(fā)展的時機。
幾乎同時，國務(wù)院國資委透出風聲，表示即將出臺《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度的指導意見》。業(yè)內(nèi)人士說，目前除了廣東省制訂了企業(yè)年金實施意見之外，全國其他省份并沒有可以參照執(zhí)行的細則，國資委的指導意見一出，其他省份的企業(yè)年金計劃可以參照此文馬上啟動。
8月初國家勞動保障部選出的第一批37家企業(yè)年金基金管理機構(gòu)，已經(jīng)加快準備利用這些機會開拓企業(yè)年金市場。
曾經(jīng)被叫做“企業(yè)補充養(yǎng)老保險”的企業(yè)年金，是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度。企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的初衷有很多，諸如留住人才、增加職工福利、合法避稅等。
去年5月，國家頒布實施《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，確立了企業(yè)年金作為企業(yè)職工養(yǎng)老保障體系中的支柱地位。未來，退休企業(yè)職工的養(yǎng)老金主要來自三方面——社會保險、企業(yè)年金與個人商業(yè)養(yǎng)老保險。
國家對繳入社會保險的資金是強制性的，其中企業(yè)繳納員工平均工資的18％，個人繳納自有工資的8％。如今，企業(yè)繳納18％中的15％用于社會統(tǒng)籌，就是說用于支付已退休職工的養(yǎng)老金，而剩下的3％加上個人的8％共同建立個人養(yǎng)老金賬戶。從明年開始，這剩下的3％要從個人養(yǎng)老金賬戶拿走。
多位業(yè)內(nèi)人士預期，新政策將直接刺激企業(yè)為職工制訂企業(yè)年金的積極性，促進企業(yè)年金規(guī)模的增長。
平安養(yǎng)老保險公司副總經(jīng)理楊學連介紹，上世紀80年代中期以來，我國對計劃經(jīng)濟時期的社會保障制度進行了改革，其中最明顯的變化就是企業(yè)職工退休金占工作時期平均工資的比例大幅下降，也就是保險業(yè)所說的“替代率”在下降。
過去，國有企業(yè)職工退休后靠國家給的退休金，替代率能達到80％－90％，不過這樣的日子一去不復返。根據(jù)國務(wù)院1997年發(fā)布的26號文，我國社保制度的目標是將替代率下降到58.5％。比方說，在職時每月領(lǐng)工資1000元，退休后的每月退休金為585元。
不過，58.5％只是全國拉平的數(shù)字，在廣州等收入水平高的城市，實際替代率只有40％。退休金不到工作時的一半，將使退休職工生活質(zhì)量大打折扣，一些效益好的企業(yè)為職工設(shè)立的企業(yè)年金計劃，理想中的替代率將在30％左右。這樣一來，社會保險和企業(yè)年金加起來的替代率能達到70％－80％。
除了替代率壓力外，刺激企業(yè)制訂企業(yè)年金計劃的動因還有投資回報率的要求。
為了解決企業(yè)職工養(yǎng)老問題，企業(yè)拿出真金白銀當然希望這筆錢盡量保值增值。太平人壽廣東分公司企業(yè)年金部王傳乾稱，如果這筆養(yǎng)老資金進入社保基金賬戶，投資回報率是固定的，即是同期一年期定存利率，而設(shè)立企業(yè)年金賬戶讓專業(yè)金融機構(gòu)運作，則極有可能得到更高的投資回報率。國家規(guī)范企業(yè)年金市場后，企業(yè)年金統(tǒng)一以信托形式運作，如果企業(yè)對受托人的理財業(yè)績不滿意，有權(quán)力更換受托人。
正是因為企業(yè)年金計劃可以讓企業(yè)對職工福利作更為有效率的安排，早在去年國家規(guī)范企業(yè)年金市場之前，部分國有企業(yè)和地方社保機構(gòu)已經(jīng)在進行企業(yè)年金運作。
根據(jù)勞動保障部的統(tǒng)計，截至、2004年底，行業(yè)企業(yè)年金的存量為346億元，地方社保機構(gòu)的存量147億元，以年金名義銷售的保險產(chǎn)品共計600億元，統(tǒng)共加起來，我國企業(yè)年金市場存量約1100億元。
本報記者夏倩
房產(chǎn)投資可穩(wěn)定收入來源
城市人口越來越多，土地資源越來越稀缺。房產(chǎn)價格雖然有漲又跌，但長期看，還是會逐步升值。買房出租保證穩(wěn)定收入來源，是養(yǎng)老投資的主要模式。
記者的一位朋友陳先生就是靠投資房產(chǎn)發(fā)家致富的，他給記者舉了個例子，他曾經(jīng)在廣州某地投資了一套已經(jīng)使用10年的80平方米兩居室二手房，價格大約在35萬元左右，簡單裝修和配備生活用具的支出大約為5萬元。總投資40萬元。用于出租后租金收入約為每月兩千元。按房齡70年計算，
用于出租的收益:
2000元×12×(70－15)=132萬元132萬元－40萬元=92萬元
計算結(jié)果沒有考慮租金的漲跌、房屋空置以及通貨膨脹的因素。但房產(chǎn)的保值功能從以上的計算中可略見一斑。
陳先生認為，只要沒有意外情況，房產(chǎn)投資年平均回報率8％到10％是可以保證的，而且房價和租金會隨著通貨膨脹水漲船高。不過，房產(chǎn)投資的最大問題是占用資金大、變現(xiàn)能力差。在晚年生活發(fā)生意外，需要大量現(xiàn)金的時候，或者給現(xiàn)金周轉(zhuǎn)帶來麻煩，或者低價出售會帶來經(jīng)濟上的損失。所以，投資房產(chǎn)的比例在養(yǎng)老資金的計劃中應當保持在合理的范圍之內(nèi)，最好不要超過50％。
陳先生根據(jù)多年來的房產(chǎn)投資經(jīng)驗，建議進行房產(chǎn)投資時應該選擇總價較低的小戶型。“小戶型作為一種住宅產(chǎn)品，其本質(zhì)是易居易租。所以40平方米到80平方米的房子最適宜投資。從出租實踐來講，二手小戶型的出租市場仍然是供不應求，增長速度不減。”當然，投資小戶型房產(chǎn)也要認清區(qū)域，靠近大學學府、商務(wù)辦公樓附近的小戶型升值潛力較大，租金收益也相對較高。
投資商鋪的回報率更高。天河區(qū)某個商圈，一樓店鋪每平方米售價2萬元，月出租收入300元，年回報率可以達到18％。但商鋪投資風險也很大，如果所在地商業(yè)氣氛不旺，租不出去，就血本無歸了，投資商鋪要慎重。
賈肖明
投資移民只為安享晚年
現(xiàn)代中國人確實越來越?jīng)]有安全感，早早地就想到了養(yǎng)老。記者周圍不少朋友為了老時活得有尊嚴，甚至想出了不少挺有意思，且頗實用的養(yǎng)老辦法，其中移民養(yǎng)老值得借鑒。
故事之一:好友張女士所在的報社目前效益還不錯，但剛到四十的她就決定“撤”——去年年初她花了三萬元辦了技術(shù)移民全家到了加拿大。她說，她就是為了將來的養(yǎng)老。
她認為現(xiàn)在報業(yè)市場競爭激烈，不知道哪一天報社不行了自己就得下崗了，雖然她和先生這些年也掙了些錢，但每年都不得不面對天天上漲的物價，以后手中的錢還不知道是否只剩下“碴”。
她想，反正在國內(nèi)工齡已經(jīng)有十五年了，到了退休年齡社保一分錢都不會少。她有些積蓄加上賣房子的錢能在加拿大買一套兩居室，她和先生堅持學英語，到加拿大后都找了一份工，目前生活是不愁的。現(xiàn)在孩子在上初中，到國外孩子讀書不用錢，就省去什么擇校費之類的費用，一家人都買了醫(yī)療保險。
她說，如果以后加拿大錢不好掙的話，只要坐夠幾年的“移民監(jiān)”有了永久居住權(quán)還可以回來找工作掙錢，等到十五年后到了退休年齡，什么都不用發(fā)愁，加拿大的養(yǎng)老金非常有保障，醫(yī)療保障也相當好，如果老了不想呆在那里還可以在國內(nèi)享受其養(yǎng)老金，加拿大養(yǎng)老機構(gòu)會按你指定的地點按時給你寄養(yǎng)老金的。
她說，技術(shù)移民雖然比較便宜，但條件較高，需要有一定職稱和高學歷，如果有些積蓄可辦投資移民，現(xiàn)在加拿大人口很少，政府有各種優(yōu)惠政策吸引投資移民，加北部的一些城市花70萬－80萬元人民幣就可以辦理投資移民。
故事之二:白女士今年也四十歲了，也準備移民加拿大養(yǎng)老，但她自己現(xiàn)在還不想行動，而是讓孩子做先行者。這是她和先生專門去了一趟加拿大考察后作出的決定。
白女士所在單位屬于壟斷性行業(yè)，不僅效益很好將來很長時間內(nèi)還穩(wěn)定，先生在政府機關(guān)是正處級干部，且有上升勢頭，因此他們都舍不得現(xiàn)在就離開，但他們還是提前做好移民養(yǎng)老的規(guī)劃。
白女士說，國內(nèi)投資渠道太少，并且到處都是陷阱，但如果不投資這些錢將來養(yǎng)老可能是“杯水車薪”。
為了年老后的保障，她和先生打算現(xiàn)在把錢投資在孩子身上。兒子在一所頂尖級的重點中學上初中，學習成績很不錯，英語和數(shù)學尤其好。因此他們打算讓孩子考上重點高中后考重點大學，一進大學就花錢去新東方學英語，考托福，力爭考取加拿大名牌大學的好專業(yè)獎學金。當然能考上美國的學校也不錯，畢竟還是美國的名校多，但她希望孩子能到加拿大或澳洲找工作，因為在美國把父母移民出去不容易，要等好多年，但加、澳情況就不一樣。
白女士說，憑自己能力考上國外獎學金的孩子以后在國外找一份好工作是不成問題的。如果考不上的話就把積蓄大部分拿來讓孩子讀上好的專業(yè)，她說，在加拿大學會計和金融及通訊、生化都能找不到的工作。加拿大政策規(guī)定，只要年輕人在該國工作半年后就可以把父母“辦”出去，有永久居住權(quán)。如果老了想在加拿大住的話，孩子有工作，一家人住在一起不會寂寞。如果不想在加拿大住，回國住也能過上一種非常富裕的生活。不過要想這樣的話，就千萬不要入加拿大國籍，那樣回國就太不方便了。
本報記者劉茜
理財專家:養(yǎng)老規(guī)劃應趁早
國家調(diào)整社保基金個人賬戶的消息，讓養(yǎng)老成了現(xiàn)在辦公室里最熱鬧的話題，連不到30歲的小王也開始憂心將來如何養(yǎng)老。這么年輕開始考慮養(yǎng)老，是不是太早了點？不過理財專家的建議卻是，養(yǎng)老規(guī)劃是越早越好，越早投入，成本越低。
準備越早，成本越低
“一個人目前30歲，年收入5萬元，60歲退休，假定5％的通脹率，從60歲到80歲，如果他想維持和現(xiàn)在一樣的收入水平，你猜他到60歲時應準備多少錢？”著名個人理財專家，中大君融投資顧問公司總裁毛丹平博士給記者出了道計算題。“433萬！”這一答案估計會讓不少人吃驚。
養(yǎng)老規(guī)劃的本質(zhì)是在有收入的時間內(nèi)為退休后沒有收入的情況下作準備。為養(yǎng)老準備的投資時間越長，投入的成本越低。毛丹平認為，目前一個普遍的誤區(qū)是“到臨退休才考慮養(yǎng)老的問題”。社保只是保障社會平均生活，對于高收入人群而言，希望退休后也能過富裕、有尊嚴的生活，但實際上很多人沒有考慮到，在退休后要維持之前的生活水平，并不是件簡單的事情，必須要未雨綢繆，從早就開始規(guī)劃。
在不同階段，處于養(yǎng)老目的投入比例不同。像小王這樣的年輕人，開始時的財務(wù)目標更傾向于結(jié)婚、買房、買車、生育等等。但最重要的是增強創(chuàng)收能力，積累部分資金用于養(yǎng)老。“要想退休后過上好日子，你得準備一籃子雞蛋，保證每天能吃上一個；有能力最好能有只母雞，還能不停下蛋”。毛丹平給養(yǎng)老的投資組合打了一個形象的比喻。“雞蛋”說的是現(xiàn)金、社保、養(yǎng)老保險等退休后能獲得的固定資金；而“母雞”說的是房產(chǎn)和股權(quán)的投資，可以賺取浮動的收益。用專業(yè)的話說，“本金穩(wěn)妥、適度收益”是衡量養(yǎng)老投資組合是否適當?shù)臉藴省?BR> 如何投資積累養(yǎng)老金？
除了社保基金、企業(yè)年金等社會承擔的養(yǎng)老資金外，個人投入的部分在各種投資產(chǎn)品中如何分配比較合適？“首先，可以用20％到30％的錢購買商業(yè)保險。”毛丹平表示。
值得注意的是，退休后的現(xiàn)金流必須要充足，所以要保證20％到30％流動性較強的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金和可以迅速變現(xiàn)的貨幣市場基金和國債等等。
剩下的資金可以做些風險性較高的投資，如投資房產(chǎn)、股票和股票型基金等等。“房子就像是下蛋的雞，可以有較穩(wěn)定的租金收入”。從國外的經(jīng)驗看，金融市場上有不少品種就是專門圍繞著養(yǎng)老金和退休計劃而設(shè)計的。養(yǎng)老投資中必須有部分資產(chǎn)可以抵御通貨膨脹的影響，房產(chǎn)和股票及基金的投資風險雖高，但可以規(guī)避通脹的影響。
毛丹平最后提出，養(yǎng)老是長期的投資，有時候資金需求會跟中短期的投資目標沖突。如果可以的話，最好單獨設(shè)立養(yǎng)老賬戶，避免受到當期資金需求的影響。
本報記者賈肖明
長期投資基金會有收獲
基金是養(yǎng)老繞不開的話題。企業(yè)年金和社保基金選擇基金公司作為投資管理人，保險資金也將基金納入自己的投資組合。對個人而言，除了社保、企業(yè)年金和養(yǎng)老保險外，如果購買基金作為養(yǎng)老投資組合該怎么做？就此記采訪了招商基金客服總監(jiān)劉凱。
劉凱認為，要將基金產(chǎn)品納入自己的養(yǎng)老組合，必須先明確養(yǎng)老是長期的投資，然后根據(jù)自身的風險偏好選擇相匹配的基金品種。
“風險與收益相匹配，拿出來多少錢做風險性投資，主要跟年齡而非收入有關(guān)”。劉凱給了一個很簡單但很實用的公式，“一個人應持有的風險資產(chǎn)比例=100－年齡”。例如，一個35歲的人，大約可以投入65％的資產(chǎn)用于風險性投資。隨著年齡增長，固定收益類投資的比例越高。
劉凱認為，股票型基金更適合用來養(yǎng)老投資。“目前國內(nèi)市場比較低迷，從短期看，股票基金的波動性的確比較大，但持有的時間越長，風險會越來越低”，劉凱表示，從20到30年的時間段來考慮資產(chǎn)配置，股票基金的回報是非常客觀的。例如，過去20年，香港股票型基金年復合增長率年達到了12％的水平。從長期看，如果國內(nèi)經(jīng)濟增長保持8％到9％的增長率，通脹率控制在2％到3％，股票基金保持10％的復合增長率并不難做到
【來源：南方日報】
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